Aviso
O fundo está fechado para captações. Para maiores informações, favor entrar em contato através do email mezanino@neoinvestimentos.com.br .

Objetivo
O Capital Mezanino FIP, o primeiro fundo brasileiro desta modalidade, tem como objetivo obter retornos diferenciados de longo prazo, mitigando os riscos associados ao investimento em empresas de capital fechado através da utilização de instrumentos híbridos de renda fixa e variável.

Conceito
Com o processo contínuo de queda da taxa de juros que vem ocorrendo no Brasil, diversos empresários tem percebido uma série de oportunidades de crescimento em seus mercados de atuação. Contudo, como estas companhias ainda não podem acessar de forma eficiente o mercado de capitais, até recentemente restava a estas apenas duas alternativas de financiamento: BNDES e os chamados fundos de Private Equity.

Contudo, em muitos casos as necessidades da companhia não se adequam a um programa existente do BNDES e o empresário, convicto da oportunidade de mercado que possui, não quer abrir mão de todo o potencial de valorização de seu negócio para um Private Equity. Nestes casos, o Capital Mezanino FIP representa uma fonte de financiamento alternativa para a estratégia de crescimento da empresa.

Tipicamente o Capital Mezanino disponibiliza recursos para a empresa em condições que apenas as grandes companhias brasileiras - auditadas, possuidoras de rating elevado e, em muitos casos, listadas em bolsa - tem capacidade de captar:

• Prazo: 6 a 8 anos
• Taxa de juros: pré-fixadas em termos reais
• Carência de principal condizente com o projeto a ser financiado
• Nivel reduzido de covenants e, principalmente, garantias

Em contrapartida, o fundo tem a habilidade de capturar uma parcela da valorização do negócio – significativamente inferior à demandada por um Private Equity – apenas caso esta venha a ocorrer.

Empresas Alvo
O Capital Mezanino FIP busca empresários dinâmicos que “vivam” seu negócio e que estejam buscando, além de uma fonte de recursos atrativa, um parceiro financeiro que agregue competências complementares, tais como:

• Engenharia financeira e societária
• Implantação e desenvolvimento de uma estrutura de Governança Corporativa
• Planejamento estratégico e tributário
• Suporte no processo de abertura de capital
• Networking da NEO e Itaú, gestor e consultor do fundo, respectivamente

Adicionalmente, o fundo busca investir em empresas já estabelecidas em seu mercado de atuação, que possuam vantagens competitivas em relação à sua concorrência e que necessitem de capital para financiar um processo de crescimento orgânico e/ou através de aquisições.

O Capital Mezanino foca principalmente em empresas que:

• Não necessitem de uma participação direta do fundo na gestão do dia-a-dia da companhia;
• Cujo faturamento dos últimos 12 meses tenha sido superior a R$ 40 milhões;
• Tenham patrimônio líquido positivo;
• Possuam margem operacional e EBITDA positivas;
• Existam há mais de 5 anos;
• Não necessitem realizar uma reestruturação operacional;
• Atuem em qualquer segmento da economia exceto tabaco, materiais bélicos ou jogos de azar.

Instrumentos
O Capital Mezanino FIP pode investir utilizando quaisquer instrumentos que possua características de renda fixa e variável.